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資訊頻道來源：中證網(wǎng)
中投證券研究報告指出，公司2013年的輝煌表現(xiàn)在2014年一季度得以延續(xù)。公司一季度運(yùn)行24個項(xiàng)目，完成2座導(dǎo)管架和6座組塊的建造，4座導(dǎo)管架和9座組塊的海上安裝。投入設(shè)計工時57萬個(+6%)，鋼材加工量7.5萬噸(+39%)，投入船天4000個(+25%)，僅海底管線鋪設(shè)略少。中國常規(guī)海域油氣田開發(fā)仍有潛力可挖，渤海和南海保障公司業(yè)務(wù)量持續(xù)飽滿，旺季開始后，公司陸地建造和海上安裝有望環(huán)比上行。
業(yè)務(wù)技術(shù)逐步具備與全球巨頭抗?fàn)幠芰?。公司以荔灣?xiàng)目為起點(diǎn)，近兩年標(biāo)準(zhǔn)化模塊高效制造能力，水下臍帶纜、機(jī)械連接器安裝等高端技術(shù)逐一突破。同時公司珠海基地后期建造有望引進(jìn)國外海工裝備巨頭加速深水儲備，水下工程船289投入使用，也將進(jìn)一步完善公司硬件設(shè)計實(shí)力。
今年重點(diǎn)看海外市場發(fā)酵。公司2013年深入推進(jìn)與殼牌、Technip、克瓦納的戰(zhàn)略合作，加大東南亞、澳洲、中東等地的投標(biāo)力度，海外鋪墊已經(jīng)做好，預(yù)計今年將是海外訂單釋放期。據(jù)Upstream報道，俄羅斯亞馬爾LNG項(xiàng)目中公司已逐步取得競標(biāo)優(yōu)勢，一旦今年項(xiàng)目最終順利落地，公司今年海外訂單有望超過百億，將對國內(nèi)業(yè)務(wù)形成有力補(bǔ)充。隨著中海油海外開拓，公司自身實(shí)力顯現(xiàn)雙重因素，今年將成為公司海外發(fā)展元年，未來進(jìn)入全球市場空間巨大。
預(yù)計公司2014-2015年EPS為0.77、0.83元。考慮到今年中海油相關(guān)業(yè)務(wù)能夠保障公司業(yè)績，海外訂單存超預(yù)期可能，同時中長期南海深水開發(fā)是國家能源戰(zhàn)需求，公司將明顯受益，維持公司“強(qiáng)烈推薦”評級。
北京市公安局海淀分局備案號：11010802023656號