昨日（31日），滬深兩市在外圍市場(chǎng)大跌的影響下，走出了低開后，寬幅波動(dòng)的調(diào)整態(tài)勢(shì)，截至收盤，滬指跌幅0.52%。相較大盤的黯然，電子信息板塊穩(wěn)步上揚(yáng)，漲幅達(dá)1.39%，日K線上實(shí)現(xiàn)四連陽，且以4.43%的靚麗月漲幅交上5月答卷。

　　分析人士表示，鑒于今年市場(chǎng)受較多不確定因素影響，財(cái)政扶持力度加大的受益行業(yè)或已成為投資主線，電子信息板塊近期活躍盡顯，與此密切相關(guān)。

　　昨獲5.93億資金熱捧

　　昨日，電子信息板塊在大盤調(diào)整之際，保持了上升態(tài)勢(shì)，取得1.39%的漲幅，跑贏大盤1.91個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)股方面，125只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，141只個(gè)股跑贏大盤，占比89.24%，其中，11只個(gè)股漲幅超過5%。具體來看，風(fēng)華高科（000636）（5.03%）、洲明科技（300232）（5.23%）、中京電子（002579）（5.37%）、匯冠股份（300282）（5.69%）、丹邦科技（002618）（6.06%）、水晶光電（002273）（7.41%）、長盈精密（300115）（7.65%）、超聲電子（000823）（8%）等8股表現(xiàn)不俗；長信科技（300088）（10.03%）、萊寶高科（002106）（10.03%）、聯(lián)建光電（300269）（10.03%）等3股強(qiáng)勢(shì)漲停。

　　從資金面來看，電子信息板塊資金凈流入達(dá)5.93億元，87只個(gè)股實(shí)現(xiàn)資金凈流入，占比55.06%。其中，超聲電子（18841.3萬元）、萊寶高科（15731.86萬元）、京東方A（000725）（10187.97萬元）、中發(fā)科技（600520）（7925.88萬元）、長信科技（4803.19萬元）、風(fēng)華高科（4784.76萬元）、歌爾聲學(xué)（002241）（2773.55萬元）、環(huán)旭電子（601231）（2554萬元）、三安光電（600703）（1868.82萬元）、遠(yuǎn)望谷（002161）（1153.4萬元）、歐菲光（002456）（1115.53萬元）、綜藝股份（600770）（1095.86萬元）等12股資金凈流入超過1000萬元。

　　此外，值得關(guān)注的是，電子信息股在5月的表現(xiàn)也較為搶眼，69只個(gè)股在5月實(shí)現(xiàn)上漲，77只個(gè)股跑贏大盤，占比48.73%。其中，中科三環(huán)（000970）（46.63%）、中發(fā)科技（39.58%）、銀河磁體（300127）（29.32%）、三安光電（25.44%）、歐菲光（23.97%）、中環(huán)股份（002129）（21.9%）、彩虹股份（600707）（20.27%）等7股5月漲幅超過20%。

　　對(duì)于電子信息股的后市演繹，業(yè)內(nèi)人士表示，電子信息行業(yè)作為國家重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)，或?qū)⒈怀掷m(xù)看好，板塊將面臨大幅攀升態(tài)勢(shì)。

　　政策扶持力度明顯

　　國務(wù)院總理溫家寶5月30日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，討論通過《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）。《規(guī)劃》提出新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)要加快建設(shè)下一代信息網(wǎng)絡(luò)，突破超高速光纖與無線通信、先進(jìn)半導(dǎo)體和新型顯示等新一代信息技術(shù)，增強(qiáng)國際競(jìng)爭力。

　　分析人士表示，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)是我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的七大產(chǎn)業(yè)之一，具有創(chuàng)新活躍、滲透性強(qiáng)、帶動(dòng)作用大等特點(diǎn)，被普遍認(rèn)為是引領(lǐng)未來經(jīng)濟(jì)、科技和社會(huì)發(fā)展的一支重要力量。

　　未來，圍繞經(jīng)濟(jì)、科技和社會(huì)發(fā)展重大需求，加快發(fā)展新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，必將進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，增強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的帶動(dòng)性，為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式提供強(qiáng)有力支撐。

　　在此背景下，有業(yè)績支撐的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)股或?qū)⒃俅纬蔀榱裂鄣耐顿Y主題。其中，以電子信息為代表的，如物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、三網(wǎng)融合、高端軟件和新興信息服務(wù)股或成為資金重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。

　　在6月份的個(gè)股配置方面，廣發(fā)證券（000776）建議，從前期的題材概念主導(dǎo)，將逐步切換至受益政策松動(dòng)的二三線藍(lán)籌品種，可供參考；財(cái)政投資力度加大的受益行業(yè)，如環(huán)保、電子信息。

　　節(jié)能環(huán)保

　　利好疊加短期向好

　　5月份，多家環(huán)保公司中標(biāo)或簽署重大合同，開始步入訂單收獲期。而且，環(huán)保產(chǎn)業(yè)各項(xiàng)規(guī)劃陸續(xù)出臺(tái)，政策利好不斷，推動(dòng)板塊大幅上漲。招商證券（600999）認(rèn)為，短期內(nèi)，訂單和政策兩項(xiàng)利好刺激或可持續(xù)。但6月份接近中報(bào)披露期，建議防范中期業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)。

　　5月份，桑德環(huán)境（000826）、九龍電力（600292）、國電清新（002573）、維爾利（300190）、永清環(huán)保（300187）、萬邦達(dá)（300055）等多家公司發(fā)布重大合同中標(biāo)或簽署公告。未來，隨著投資的逐步增加到位，環(huán)保公司訂單還有望持續(xù)增加。

　　5月4日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》及《“十二五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，5月24日，財(cái)政部對(duì)外宣布，今年中央財(cái)政安排979億元節(jié)能減排和可再生能源專項(xiàng)資金，加上可再生能源電價(jià)附加、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)業(yè)發(fā)展資金和中央基建投資中安排的資金，合計(jì)將達(dá)到1700億元。

　　招商證券重點(diǎn)推薦受益于脫硝市場(chǎng)啟動(dòng)、中期業(yè)績預(yù)計(jì)增速相對(duì)較高、目前估值在行業(yè)內(nèi)相對(duì)較低的龍?jiān)醇夹g(shù)（300105）；建議關(guān)注東江環(huán)保（002672）、天立環(huán)保（300156）；并長期看好桑德環(huán)境、碧水源（300070）、龍凈環(huán)保（600388）三大龍頭。

　　航天軍工

　　利潤前景樂觀

　　高華證券表示，對(duì)我國航空運(yùn)量和航空公司利潤前景看法積極。2012年1月至4月，我國航空運(yùn)量同比增長11.9%，較去年四季度13.4%的同比增幅略有放緩。但預(yù)計(jì)航空運(yùn)量將自下半年再度加速增長（宏觀政策放松、基本面更加明朗）。對(duì)國航和東航的利潤前景也持積極觀點(diǎn)。預(yù)計(jì)2012年至2013 年間我國采購的新大型飛機(jī)將占全球的15%，但自2010年以來，我國飛機(jī)訂單持續(xù)疲軟。

　　空域開放對(duì)支線機(jī)、公務(wù)機(jī)和直升機(jī)的需求十分關(guān)鍵。我國龐大的支線機(jī)、公務(wù)機(jī)和直升機(jī)市場(chǎng)將給相關(guān)航空制造企業(yè)帶來很大的長期機(jī)會(huì)。盡管中國在空域開放和機(jī)場(chǎng)建設(shè)等主要方面已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，但今年業(yè)內(nèi)人士對(duì)以上事宜的推進(jìn)速度較去年看法謹(jǐn)慎。

　　我國首款國產(chǎn)商用大型客機(jī)C919目前已進(jìn)入開發(fā)階段，但有跡象顯示計(jì)劃遇到一點(diǎn)延遲。所有C919的西方供應(yīng)商都被要求與中國同行成立合資企業(yè)，部分供應(yīng)商似乎也更愿意分享相關(guān)技術(shù)。我國正致力于發(fā)展國產(chǎn)商用機(jī)市場(chǎng)。

　　煤炭

　　存在階段性機(jī)會(huì)

　　中銀國際表示，我國政府表示將把保持經(jīng)濟(jì)增長放在更加重要的位置，將有更多刺激政策出臺(tái)。此外，貨幣政策的放松預(yù)期強(qiáng)烈，這將引發(fā)煤炭這樣強(qiáng)周期，高貝塔值板塊的反彈。但是也需要關(guān)注國際煤價(jià)大幅下跌下，進(jìn)口煤強(qiáng)勁增長對(duì)近年來中國煤炭銷售格局的改變以及對(duì)國內(nèi)煤炭的替代，這或會(huì)使得未來煤價(jià)面臨較大壓制。而屢創(chuàng)新高的電廠庫存和今年明顯好于去年的來水情況，也令煤價(jià)短期承壓以上因素的疊加將使得煤炭板塊反彈動(dòng)能比起之前年份有所減少。在一系列“保增長”經(jīng)濟(jì)刺激政策和貨幣政策放松預(yù)期帶來的階段性機(jī)會(huì)下，焦煤公司受益將更多和更直接，此外高彈性的公司也會(huì)出現(xiàn)更多投資機(jī)會(huì)。

　　在板塊反彈時(shí)推薦兩類股票，一類是“高彈性+焦煤”，一類是“高增長+低估值”。“穩(wěn)增長”經(jīng)濟(jì)刺激政策下，固定資產(chǎn)投資增速將被拉動(dòng)，焦煤公司將更多與更直接地受益；此外，高彈性的煤炭公司也將會(huì)有所表現(xiàn)，再結(jié)合基本面情況，推薦冀中能源（000937）、山煤國際（600546）、盤江股份（600395）、潞安環(huán)能（601699）。其中冀中能源和盤江股份兼?zhèn)涓邚椥院徒姑旱碾p重概念。（吳珊 整理）

　　電子信息

　　昨日漲幅1.39%

　　統(tǒng)計(jì)顯示，電子信息板塊昨日上漲1.39%，累計(jì)成交量為972.65萬手，累計(jì)成交額為108.18億元，該板塊有125只個(gè)股上漲。

　　LED

　　昨日漲幅1.32%

　　統(tǒng)計(jì)顯示，LED板塊昨日上漲1.32%，累計(jì)成交量為360.19萬手，累計(jì)成交額為40.79億元，該板塊有36只個(gè)股上漲。

　　釀酒食品

　　昨日漲幅1.21%

　　統(tǒng)計(jì)顯示，釀酒食品板塊昨日上漲1.21%，累計(jì)成交量為516.76萬手，累計(jì)成交額為92.5億元，該板塊有41只個(gè)股上漲。

　　電子支付

　　昨日漲幅1.16%

　　統(tǒng)計(jì)顯示，電子支付板塊昨日上漲1.16%，累計(jì)成交量為85.05萬手，累計(jì)成交額為9.77億元，該板塊有18只個(gè)股上漲。

　　物聯(lián)網(wǎng)

　　昨日漲幅1.02%

　　統(tǒng)計(jì)顯示，物聯(lián)網(wǎng)板塊昨日上漲1.02%，累計(jì)成交量為251.29萬手，累計(jì)成交額為26.37億元，該板塊有38只個(gè)股上漲。