低價(jià)出手高位接盤 

      西部礦業(yè)公告，董事會審議通過有關(guān)議案，擬以34,804.99萬元受讓控股股東西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司所持內(nèi)蒙古雙利礦業(yè)有限公司50%股權(quán)。 

      0.5億賣后3.48億買入 

      公司擬以雙利礦業(yè)整體評估價(jià)值69609.97萬元的50%權(quán)益對應(yīng)價(jià)值為基礎(chǔ)，確定交易價(jià)格為34804.99萬元，以受讓雙利礦業(yè)50%的股權(quán)。 

      有關(guān)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》有待獲得青海省國資委核準(zhǔn)后方可正式生效。 

      雙利礦業(yè)成立于2004年3月9日，公司注冊資本為22000萬元，注冊地址為烏后旗青山鎮(zhèn)西部礦業(yè)工業(yè)園區(qū)。該公司主要經(jīng)營范圍為：探礦、采礦、選礦、冶煉、礦產(chǎn)品、生鐵產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售、對外貿(mào)易（自營、代營各類商品和技術(shù)的進(jìn)出口）。 

      2004年，西部礦業(yè)聯(lián)合其他股東共同出資8000萬元設(shè)立雙利礦業(yè)，公司出資4000萬元并持有50%的股權(quán)。2006年9月，公司在進(jìn)行首次公開發(fā)行前的資產(chǎn)重組階段，將所持股權(quán)以4980萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給西礦集團(tuán)的控股子公司青海西部資源有限公司。 

      對于當(dāng)時(shí)的退出，公司解釋原因?yàn)椋捎陔p利礦業(yè)當(dāng)時(shí)僅擁有一個(gè)儲量前景一般的采礦權(quán)，生產(chǎn)規(guī)模較小，尋找新增資源儲量的地質(zhì)勘探和開發(fā)利用基建項(xiàng)目尚處于進(jìn)行中，基于突出鉛鋅銅品種主營業(yè)務(wù)和提高盈利能力的標(biāo)準(zhǔn)，將該項(xiàng)長期投資資產(chǎn)剝離。 

      2006年12月，出于集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)整合的考慮，西礦集團(tuán)以8000萬元的價(jià)格向青海西部資源有限公司受讓了該部分股權(quán)。截至本次轉(zhuǎn)讓前，西礦集團(tuán)出資11000萬元，占雙利礦業(yè)注冊資本的50%。 

      評估增值764% 

      據(jù)介紹，雙利礦業(yè)擁有兩個(gè)采礦權(quán)：霍各乞二號鐵銅礦采礦權(quán)，以及霍各乞三號鐵礦采礦權(quán)。 

      霍各乞二號鐵銅礦礦區(qū)位于烏后旗巴音鎮(zhèn)明路嘎查，采礦權(quán)人為雙利礦業(yè)，采礦許可證號為1500000720172，開采礦種為銅礦，其中銅為地下開采，鐵為露天開采，礦區(qū)面積0.6009平方公里，有效期限自2007年3月至2009年3月，開采深度由2045米至1780米標(biāo)高。 

      根據(jù)有關(guān)《資產(chǎn)評估報(bào)告書》以及礦產(chǎn)資源儲量評審備案證明，鐵銅礦石資源儲量為1278.20萬噸，本次評估利用的資源儲量為1178.62萬噸，計(jì)算可采儲量為1119.69萬噸。除上述探明的保有資源儲量外，雙利礦業(yè)正積極對1780米標(biāo)高以下礦體進(jìn)行補(bǔ)充勘探，經(jīng)過大量的前期工作，探礦已經(jīng)取得一定進(jìn)展。為保證礦山生產(chǎn)的連續(xù)性，該公司在根據(jù)資源儲量估測提高實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模到100萬噸／年的同時(shí)，也正在積極辦理采礦許可證延續(xù)和產(chǎn)能擴(kuò)大手續(xù)。  

      本次納入評估范圍內(nèi)的資源儲量為二號采礦權(quán)，評估利用的資源儲量計(jì)1178.62萬噸礦量，根據(jù)評估機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金流量法計(jì)算出的評估結(jié)果，雙利礦業(yè)的礦業(yè)權(quán)評估賬面值為2694.95萬元，評估值為23285.47萬元，增值20590.52萬元，增值率764.04%，公司解釋，增值的主要原因是近年來鐵礦石價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)。 

      霍各乞三號鐵礦開采礦種為鐵礦，生產(chǎn)規(guī)模9.00萬噸/年，采礦權(quán)證有效期限自2006年4月至2009年4月。根據(jù)《資產(chǎn)評估報(bào)告》可知，截至2008年6月30日，三號礦床原采礦證范圍內(nèi)的保有儲量已消耗完，正在辦理重新劃界并申請新的開采許可證。 

      帶來實(shí)際收益有限 

      公司表示，此次交易有利于公司整合資源，形成公司在內(nèi)蒙古地區(qū)以巴彥淖爾西部銅業(yè)和雙利礦業(yè)為平臺的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)布局，適時(shí)地介入黑色金屬品種以拓寬資源戰(zhàn)略的發(fā)展空間，創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)，同時(shí)減少關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，消除與關(guān)聯(lián)股東潛在的同業(yè)競爭。 

      公告稱，按照雙利礦業(yè)和西部礦業(yè)上半年的利潤表進(jìn)行推測計(jì)算，預(yù)計(jì)雙利礦業(yè)第四季度的收入18773萬元，凈利潤9900萬元。完成股權(quán)受讓后，對西部礦業(yè)本期經(jīng)營成果影響為：收入占1.6%，凈利潤占8.25%，每股收益約增加0.02元。如均采用靜態(tài)對比假設(shè)，預(yù)計(jì)增加公司2009年每股收益0.08元。