隨著中國石油企業(yè)不斷向海外擴展，法律風(fēng)險系數(shù)最終將與其國際競爭對手不相上下

    關(guān)鍵因素的比較

    路偉律師事務(wù)所近日首次發(fā)表了關(guān)于石油天然氣行業(yè)若干中國企業(yè)和國際企業(yè)風(fēng)險系數(shù)和評分影響因素的詳細資料(見表)。該表在以下兩方面具有指導(dǎo)意義：一是比較中外石油天然氣公司的法律風(fēng)險，二是說明法律風(fēng)險的一般分析方法及個別因素的相對權(quán)重。

    在分析過程中，路偉著重研究了一般類型法律風(fēng)險的諸多影響因素：行業(yè)、企業(yè)形式、知識產(chǎn)權(quán)、購銷行為、所在國家/地區(qū)等。以下對影響本行業(yè)法律風(fēng)險的若干因素略作比較。

    行業(yè)是影響法律風(fēng)險的第一個因素。石油行業(yè)有其特殊的法律風(fēng)險，該風(fēng)險反映在個別企業(yè)的風(fēng)險系數(shù)中。有趣的是，雖然石油行業(yè)本身并非法律風(fēng)險最高的行業(yè)，但中國100強企業(yè)中所有石油企業(yè)的法律風(fēng)險系數(shù)均在前四分之一以內(nèi)。我們認為，排名靠前的原因并不僅僅是行業(yè)的特殊風(fēng)險，而是多種因素綜合作用的結(jié)果。這也許可以說明，與其他中國企業(yè)相比，中國大型石油天然氣企業(yè)國際化程度更高，法律風(fēng)險系數(shù)也更高。

    企業(yè)形式是影響公司法律風(fēng)險的另一個因素。表中所列的企業(yè)都是上市公司，其法律風(fēng)險均高于私營公司或國有公司。另外，上市地點對公司的法律風(fēng)險也有重大影響。與所有國際大型石油企業(yè)一樣，中海油、中石化和中石油控股也都在紐約證券交易所上市，而中化和中航油僅在地區(qū)性的證券交易所上市，這導(dǎo)致前三家公司的此類風(fēng)險更高。

    上市并非企業(yè)形式方面影響法律風(fēng)險的惟一因素。合營公司、子公司等企業(yè)形式也可對公司的法律風(fēng)險發(fā)生影響。特別需要注意的是非核心行業(yè)子公司的影響。中化和中航油雖然未在紐約證券交易所上市，但其總體法律風(fēng)險系數(shù)卻與中石化和中石油股份接近，部分原因就是中化和中航油均有非核心行業(yè)的投資和子公司。因為不同產(chǎn)業(yè)部門會帶來種類差異很大的法律風(fēng)險，跨產(chǎn)業(yè)經(jīng)營帶來的額外法律風(fēng)險需要額外的合規(guī)及法律風(fēng)險管理體系和資源來應(yīng)對。

    知識產(chǎn)權(quán)也會對法律風(fēng)險造成顯著影響。大多數(shù)中國石油企業(yè)使用自有或第三方所有的專利，相對于其他較少依賴知識產(chǎn)權(quán)的行業(yè)，增加了法律風(fēng)險。合作研發(fā)和共有知識產(chǎn)權(quán)則進一步增加了法律風(fēng)險。在海外的聯(lián)合研發(fā)和合作開采活動，使中海油的法律風(fēng)險水平遠遠高于其國內(nèi)兄弟公司。

    在本國之外發(fā)生的購銷活動也是一個重要的影響因素。所有這些中國石油企業(yè)既有國內(nèi)供應(yīng)商，又有外國供應(yīng)商，特別是中海油的客戶有更強的國際性，增加了他們的法律風(fēng)險。大多數(shù)《財富》100強石油企業(yè)不僅擁有外國供應(yīng)商，而且擁有廣泛的國際性銷售網(wǎng)絡(luò)，這些商業(yè)活動的地域廣泛性也使企業(yè)法律風(fēng)險大大提高。

    司法管轄影響著其他各項相關(guān)因素的作用。本國管轄構(gòu)成一種基礎(chǔ)法律風(fēng)險。美國、歐盟的企業(yè)或者在美國、歐盟大量開展業(yè)務(wù)的他國企業(yè)所面臨的基本法律風(fēng)險明顯高于中國企業(yè)。下表左右兩欄系數(shù)的差異一定程度上受到本國管轄因素的影響，但這并非惟一的原因。《財富》100強公司通常在眾多國家/地區(qū)開展業(yè)務(wù)，甚至在世界范圍內(nèi)開展勘探活動。這一情況也對法律風(fēng)險的其他相關(guān)因素(甚至中國公司和美國公司的共同風(fēng)險因素)發(fā)生影響。例如，雪佛龍的金融業(yè)務(wù)就會產(chǎn)生比中化的金融服務(wù)子公司更高的法律風(fēng)險，因為雪弗佛龍在美國和世界各地開展業(yè)務(wù)，而中化則主要在中國開展業(yè)務(wù)。

    如表中所示，調(diào)查范圍內(nèi)的中國石油企業(yè)的平均法律風(fēng)險系數(shù)為61，而外國石油企業(yè)的平均法律風(fēng)險系數(shù)為106。這 一結(jié)論基本符合預(yù)期，因為中國石油天然氣企業(yè)的大部分業(yè)務(wù)和資產(chǎn)通常都在中國境內(nèi)，而國內(nèi)的法律風(fēng)險一般低于境外。

    上述比較得出的主要結(jié)論是，隨著中國石油企業(yè)不斷向海外擴展，其所面臨的法律風(fēng)險也會相應(yīng)增加，法律風(fēng)險系數(shù)最終將與其國際競爭對手不相上下。因此，中國石油企業(yè)必須盡快搭建適當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險防范和法律事務(wù)管理體制和隊伍，以有效應(yīng)對這一局面。

    如何防控法律風(fēng)險？

    總體來說，雖然現(xiàn)在有些中國企業(yè)已經(jīng)開始認識到法律風(fēng)險管理的重要性，并已著手建設(shè)自己的法律風(fēng)險管理體制，但與其國際同行的水平還相差甚遠。大型國際石油企業(yè)在國際石油天然氣行業(yè)法律風(fēng)險管理的資源和經(jīng)驗處于絕對領(lǐng)先水平，并且保持著持續(xù)穩(wěn)定的投入。今后幾年，中國石油企業(yè)如果不能在極短期間內(nèi)進行大量投入，法律風(fēng)險防范體制建設(shè)進度還將持續(xù)落后于企業(yè)海外業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，與國際同行的差距也將繼續(xù)擴大。

    由于大型中國石油企業(yè)均在國外上市，上述法律問題還可能對上市公司的股票價格發(fā)生負面影響。更為嚴(yán)重的是，上述幾家大型石油公司中的任何一家出現(xiàn)嚴(yán)重法律問題，都可能對中國的能源供應(yīng)和經(jīng)濟社會發(fā)展帶來災(zāi)難性的打擊。

    當(dāng)前，中國石油企業(yè)必須盡快搭建和發(fā)展國際水準(zhǔn)的公司法律資源和合規(guī)體制，特別是建設(shè)適當(dāng)?shù)姆墒聞?wù)管理基礎(chǔ)設(shè)施(包括資料數(shù)據(jù)庫、格式文件、查對清單、培訓(xùn)計劃、審計隊伍等等)，通過法律實務(wù)培訓(xùn)計劃和相關(guān)職業(yè)發(fā)展激勵機制，培養(yǎng)具有國際水平的公司法律人員，并為公司所有的關(guān)鍵業(yè)務(wù)部門建立全面、嚴(yán)格的合規(guī)體制。

    目前在中國大型企業(yè)集團中盛行的，不同級別法律部門交叉管理各自法律風(fēng)險的傳統(tǒng)模式，既增加了成本又隱藏甚至提升著風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對知識產(chǎn)權(quán)、證券監(jiān)管、國際交易、投資、爭議解決、勞動法合規(guī)等主要法律事項采取統(tǒng)一的管理制度。

    集團內(nèi)部所有公司法律顧問遵循獨立的逐級問責(zé)制度，最終對總部的總法律顧問負責(zé)。另外，還可在外部專家的協(xié)助下，設(shè)立由總部和主要子公司的內(nèi)部法律和非法律人員組成的專項小組，集中處理某些主要的法律風(fēng)險問題。

    全面、統(tǒng)一的法律事務(wù)管理體制將會促進整個企業(yè)集團業(yè)務(wù)經(jīng)營的統(tǒng)一管理。在大型跨國公司中，財務(wù)部門和法律部門相輔相成。如果說財務(wù)方面的統(tǒng)一管理保證了財務(wù)報告的統(tǒng)一性，所有子公司和業(yè)務(wù)部門法律事務(wù)的統(tǒng)一管理則增進了整個集團公司業(yè)務(wù)管理的統(tǒng)一性。此外，股東則會以更高的股票價格肯定公司經(jīng)營的透明性和高效率。

    若要縮小與外國同行之間在法律事務(wù)管理方面的差距，中國石油企業(yè)需要在現(xiàn)有的日常法律事務(wù)管理費用之外，追加再投入更大數(shù)額的資金。這是一筆相當(dāng)可觀的投資，但相對于法律風(fēng)險防范不力可能帶來的嚴(yán)重后果，這筆投資對于任何一個企業(yè)來說都將是物超所值的。

    中國石油企業(yè)很快就會發(fā)現(xiàn)，自己已經(jīng)越來越多地成為國內(nèi)外各種訴訟的目標(biāo)。企業(yè)必須按照國際水準(zhǔn)提升自身的法律風(fēng)險管理水平，以適應(yīng)其在全球市場上日益提高的地位。不實現(xiàn)這一跨越式提升，不僅公司本身可能面臨災(zāi)難性后果，公司股東(包括國資委)，甚至整個中國經(jīng)濟都有被波及之虞。